AMIGA-CHART-ANALYSE =================== Version 1.11 ============ Ein Progamm zur Analyse von Aktien und Optionscheinen mit Depotverwaltung Funktionsübersicht ================== AMIGA-CHART-ANALYSE V1.11 bietet: -Installation auf Festplatte möglich -3 gleitende Durchschnitte wählbar (kurz- mittel- und langfristig) -2 Trendbestätigungsindikatoren (mittel- und langfristig) -einstellbare Filter für Kauf- und Verkaufssignale -Hardcopys auf Matrixdrucker möglich -Aktienliste mit Wertpapiernamen und Wertpapiernummer -Optionsscheinliste mit Wertpapiernamen,Wertpapiernummer,Laufzeit, Bezugsverhältnis und Bezugspreis -Depotliste mit Wertpapiernamen,Wertpapiernummer,Kaufdatum,Anzahl,Kaufkurs, Kursziel und Stoppkurs -Kursverfolgung über einen Zeitraum von bis zu 4 Jahren -Analyse von Aktien,Optionsscheinen und Index -Übersichtliche Kursdartstellung in Form von Kurz- und Langzeitcharts -blättern in Charts -Signale:Kaufen,Halten,Verkaufen,Kurszielsignal,Stopplosssignal -Ermittlung von Innerem Wert,Hebel und Agio bei Optionsscheinanalyse -Übersichtliche Kursdartstellung in Form einer Tabelle -Editieren von Aktien-,Optionsschein-und Depotlisten -Korrigieren von Aktien-,Optionsschein-und Indexkursen -Einfache Eingabe von Aktien-,Optionsschein-und Indexkursen Disk1 (Progammdisk) AMIGA-CHART-ANALYSE V1.11 daten Anleitung Disk2 (Kursdisk) Aktienkurse Optionsscheinkurse Indexkurse Aktien-Liste Optionsschein-Liste Depot-Liste ANLEITUNG ========= I.Grundsätzliches zu Wertpapieren ------------------------------- 1.1 Aktien Die Aktie ist ein Wertpapier, das den Inhaber zum Miteigentümer einer AG macht. Durch den Kauf der Aktien beteiligt sich der Aktionär in Höhe des Nennwertes der Aktie am Grundkapital der AG. Man unterscheidet Stammaktien und Vorzugsaktien. Mit dem Erwerb von Stammaktien sind folgende Rechte verbunden: - Stimmrecht auf der Hauptversammlung - Anteil am Liquidationserlös - Beteiligung am Gewinn durch Dividenden Vorzugsaktien bieten eine garantierte Mindestdividende oder einen höheren Dividendensatz haben aber sonst keine weiteren Rechte. 1.2 Optionsscheine Der Optionsschein ist ein eigenständiges Wertpapier, das dem Inhaber das Recht gibt, den Optionsschein innerhalb einer bestimmten Frist (Laufzeit) in eine bestimmte Anzahl Aktien (Bezugsverhältnis) zu einem bestimmten Kurs (Bezugspreis) einzulösen. Der Börsenkurs des Optionsscheins ist natürlich abhängig von Börsenkurs der Aktie, zu dessen Umtausch er berechtigt. Die Beliebtheit von Optionsscheinen ist darin begründet, daß sie im Vergleich zur Aktie größeren Kursschwankungen unterliegen. Die Optionsscheinkurse besitzen also im Vergleich zur zugrundeliegenden Aktie eine größere Hebelwirkung und damit ein bei gleichem Kapitaleinsatz größeres Gewinnpotential als die Aktie. Während eine Aktie z.B. um 25% steigt, verändert sich der Optionsscheinkurs z.B. um 75%. Weil die Laufzeit bei einem Optionsschein mehrere Jahre beträgt, besteht eine relativ hohe Wahrscheinlichkeit, den Schein innerhalb dieser Frist mit Gewinn zu verkaufen. Zur Beurteilung von Optionsscheinkursen benötigt man neben der Charttechnik noch weitere finanzmathematische Daten. Der Innerer Wert ist die Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Bezugs- preis. Dieser gibt an, ob der Optionsschein im Geld ist (bei positvem Inneren Wert) oder ob er aus dem Geld ist (bei negativem Inneren Wert). Um am Verfallstag einen Gewinn zu erzielen, muß der Aktienkurs natürlich über dem Bezugspreis liegen. Deshalb ist der Kauf von Optionsscheinen mit negativem Inneren Wert sehr risikoreich. Der Erwerb eines Options- scheins mit positivem Inneren Wert bietet also mehr Sicherheit. Das Aufgeld eines Optionsscheines ist die Differenz aus der Summe von Optionsscheikurs plus Bezugspreis minus dem Aktienkurs. Das Aufgeld sinkt mit steigendem Aktienkurs und mit kürzer werdender Restlaufzeit. Beim Erwerb eines Optionsscheins sollte das Aufgeld möglichst niedrig sein. Negative Aufgelder kommen sehr selten vor und deuten auf Kursanormalitäten hin. Der Hebel gibt das Verhältnis zwischen Aktienkurs und Optionsscheinkurs an. Ein Hebel von 3 bedeutet z.B. an, daß man für den Preis einer Aktie 3 Optionsscheine erwerben kann. Beim Erwerb eines Optionsscheins sollte der Hebel möglichst hoch sein.Mit steigendem Aktienkurs sinkt die Hebelwirkung. 2. Gegenüberstellung von Aktien und Optionsscheinen | Aktien | Optionsscheine ---------------------------------------------------------------- Gewinn- | gute Gewinnchancen | überdurchschnittliche Gewinn- Chancen | bei Kursanstieg | chancen bei Kursanstieg | | Risiko | Risiko des Total- | Totalverlust möglich | Verlustes gering | | | Rechte | Stimmrecht auf | Recht auf Bezug der Aktie zum | Hauptversammlung, | Bezugspreis | Recht auf Dividende | | | Kapital | hoher Kapitaleinsatz | geringer Kapitaleinsatz | | Laufzeit| unbegrenzte Laufzeit | Laufzeit von mehreren Jahren ---------------------------------------------------------------- II.Grundsätzliches zu Amiga-Chart-Analyse -------------------------------------- Die Technische Analyse beruht auf der Annahme,daß man aus der Beobachtung des vergangenen Kursverlaufs die kommende Kursentwicklung vorhersehen kann. Dabei geht man davon aus, daß die Kursentwicklung in Trends verläuft. Daher sollte man immer mit dem Trend kaufen oder verkaufen. Bei der Analyse von Kursverläufen dient der gleitende Durchschnitt dazu, die uneiheitlichen Kursbewegungen zu glätten und den Trend anzuzeigen. Amiga-Chart-Analyse bietet 3 verschiedene, einstellbare gleitende Durch- schnitte und kann somit kurz- mittel- und langfristige Trends feststellen. Wichtig ist die Erkennung von Trendwechseln bei gleichzeitiger Vermeidung von Fehlsignalen. Dazu dient ein flexibel einzustellender Filter. Zum Instrumentarium von Amiga-Chart-Analyse gehören das Zeichnen von Charts und gleitendeden Durchschnitten in verschiedenen Variationen sowie die Analyse von Trendbesätigungsindikatoren, die die Grundlage für Kauf- und Verkaufsempfehlungen bilden. Der Chart ist so aufgebaut,daß auf der horizontalen Achse der Zeitablauf dargestellt wird, während auf der senkrechten Achse die Kurshöhe eingetragen wird. Auf diese Weise erhält man einen übersichtlichen Linienchart. III Erklärung der einzelnen Menüpunkte ---------------------------------- 1. Programm -------- 1.1 Suchpfade Dieser Menüpunkt ermöglicht die Einstellung der Suchpfade für Kurse und Listen. Auf diese Weise ist eine Installation des Programms auf Festplatte möglich. Dabei ist zu beachten, daß das Programm "AMIGA-CHART-ANALYSE V1.11" und die Datei "daten" in ein Verzeichnis kopiert werden. Kurse und Listen können beliebig in verschiedene Verzeichnisse kopiert werden. Voreinstellung: Aktien-Liste : Kurse:Akien-Liste Optionsschein-Liste : Kurse:Optionsschein-Liste Depot-Liste : Kurse:Depot-Liste Aktienkurse : Kurse:Aktienkurse/ Optionsscheinkurse : Kurse:Optionsscheinkurse/ Indexkurse : Kurse:Indexkurse Externe Dateien : Amiga-Chart-Analyse: Diese Daten sind im File "daten" auf Diskette1 gespeichert. 1.2 Parameter Dieser Menüpunkt ermöglicht die Einstellung der Analyse-Parameter -Einstellung des kurz- mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitts in Tagen. -Einstellung der Kauf- und Verkaufsfilter für den mittel- und langfristigen Trendbestätigungsindikator Voreinstellung: Kurzfristiger Durchschnitt : 40 Mittelfristiger Durchschnitt : 90 Langfristiger Durchschnitt : 200 Kaufsignal TBI-M : 1.04 Kaufsignal TBI-L : 1.00 Verkaufsignal TBI-M : 0.95 Verkaufsignal TBI-L : 2.00 Diese Daten sind ebenfalls im File "daten" auf Diskette1 gespeichert. 1.3 Hardcopy Dieser Menüpunkt ermöglicht die Ausgabe des Bildschirminhaltes auf den Drucker. Es wird der mit Preferences eingestellte Druckertreiber benutzt. 1.3 Version Dieser Menüpunkt gibt die Versionsnummer aus. -V1.11 ohne externe Eingabermöglichkeit -V1.2 mit externer Eingabe von BTX (in Vorbereitung) 1.4 Ende Dieser Menüpunkt beendet das Programm. 2. Analyse ------- 2.1 Analyse Aktien (Abb.1) 2.2 Analyse Optionsscheine (Abb.2) 2.3 Analyse Index (Abb.3) Diese Menüpunkte ermöglichen die Darstellung der Kursentwicklung von Wertpapieren Ihrer Wahl in Form von Chartgrafiken sowie detaillierte Analysen. Bedeutung der Gadgets: <- - Zurückblättern in der Wertpapierliste bis zum Anfang -> - Vorwärtsblättern in der Wertpapierliste bis zum Ende Chart 512 - (Voreinstellung) Es wird ein Langzeitchart aus 512 Kursen erstellt. 512 Kurse entsprechen etwa 2 Jahren.Auf der Zeitachse werden Monat und Jahr angegeben. Chart 32 - Es wird ein Kurzzeitchart aus 32 Kursen erstellt.32 Kurse entsprechen etwa 6 Wochen.Auf der Zeitachse werden Tag und Monat angegeben. Chart ABS - (Voreinstellung) Der Kurs wird absolut (von Null bis..) dargestellt. Chart REL - Der Kurs wird relativ dargestellt. Es wird nur der Bereich gezeigt, in dem Kursschwankungen zu verzeichnen waren. Analyse - (Voreinstellung: AUS) Ein / Ausschalter des Analysemodus. Der Analysemodus ermöglicht die Berechnung und Darstellung von kurz- mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitten. Weiterhin werden die mittel- und langfristigen Trendbestätigungs- indikatoren berechnet. Aufgrund dieser Indikatoren werden Kauf- und Verkaufssignale gegeben. Bei Optionsscheinen erfolgt auto- matisch die Berechnung der finanzmathematischen Daten. Weiterhin wird überprüft und dargestellt, ob sich das Wertpapier im Depot befindet. Außerdem wird das Erreichen des Kursziels oder des Stoppkurses angezeigt. Datum - (Voreinstellung: aktuelles Datum) Hier kann man das Analysedatum bestimmen und somit Analysen in der Vergangenheit vornehmen. Schiebebalken - Einstellung des Beobachtungszeitraums auf der Zeitachse Bedeutung der Texte unterhalb der Chartgrafik: 1.Zeile - Wertpapiername - Wertpapiernummer - aktuelles Datum und aktueller Kurs 2.Zeile - Datum und Kurs des Tiefststandes - Datum und Kurs des Höchststandes 3.Zeile (nur bei eingeschaltetem Analysemodus bei Optionsscheinen) - Laufzeit und Bezugspreis - Bezugsverhältnis - aktuelles Datum und aktueller Kurs der Aktie 4.Zeile (nur bei eingeschaltetem Analysemodus bei Optionsscheinen) - Innerer Wert in DM= Aktienkurs-Bezugspreis in % =(Aktienkurs-Bezugspreis)/Optionsscheinkurs*100 - Hebel = Aktienkurs/Optionsscheinkurs - Agio in DM= Optionsscheinkurs+Bezugspreis-Aktienkurs in % =(Optionsscheinkurs+Bezugspreis-Aktienkurs)/Aktienkurs*100 4.Zeile (nur bei eingeschaltetem Analysemodus bei Depotbestand) - Kaufdatum und Kaufkurs - Anzahl des Wertpapiers im Depot - Kursziel - Stoppkurs 5.Zeile (nur bei eingeschaltetem Analysemodus) - kurz- mittel- und langfristiger gleitender Durchschnitt GD_n = Summe der letzten n Kurse/n - mittel- und langfristiger Trendbestätigungsindikator TBI_M = kurzfristiger GD_n/mittelfristiger GD_n Dabei bedeutet ein TBI_M größer als 1.00 die Bestätigung eines steigenden, ein TBI_M kleiner als 1.00 die Bestätigung eines sinkenden mittelfristigen Trends. TBI_L = mittelfristiger GD_n/langfristiger GD_n Dabei bedeutet ein TBI_L größer als 1.00 die Bestätigung eines steigenden, ein TBI_L kleiner als 1.00 die Bestätigung eines sinkenden langfristigen Trends. Signale werden bei eingeschaltetem Analysemodus unterhalb des Datum-Gadgets ausgegeben: - Das Kaufsignal wird gegeben, wenn der mittel- und langfristige Trend- bestätigungsindikator größer sind als die bei der Prametereinstellung angegebenen Grenzen. - Das Verkaufssignal wird gegeben, wenn der mittel- und langfristige Trend- bestätigungsindikator kleiner sind als die bei der Prametereinstellung angegebenen Grenzen. Ein weiterer Grund für ein Verkaufssignal ist das Erreichen des Kursziels oder des Stoppkurses. - In allen anderen Situationen wird empfohlen das Wertpapier zu halten. 3.Liste ----- 3.1 Aktienliste (Abb.4) Dieser Menüpunkt zeigt alle vohandenen Aktien mit Wertpapiernamen und Wertpapiernummer. 3.2 Optionsscheinliste (Abb.5) Dieser Menüpunkt zeigt alle vohandenen Optionsscheine mit Wertpapiernamen, Wertpapiernummer,Laufzeit,Bezugsverhältnis und Bezugspreis. 3.3 Depotliste Dieser Menüpunkt zeigt alle vohandenen Wertpapiere im Depot mit Wertpapiernamen,Wertpapiernummer,Kaufdatum,Kaufkurs,Kursziel und Stoppkurs. 3.4 Akienkursliste (Abb.9) 3.5 Optionsscheinkursliste 3.6 Indexkursliste Diese Menüpunkte ermöglichen die Darstellung der Kursentwicklung von Wertpapieren Ihrer Wahl in Form einer Tabelle. Der Beobachtungszeitraum beträgt 6 Monate. Bedeutung der Gadgets: <- - Zurückblättern in der Wertpapierliste bis zum Anfang -> - Vorwärtsblättern in der Wertpapierliste bis zum Ende Schiebebalken - Einstellung des Beobachtungszeitraums 4.Korrektur --------- 4.1 Aktienliste 4.2 Optionsscheinliste 4.3 Depotliste (Abb.6) Diese Menüpunkte ermöglichen das Editieren der Wertpapierlisten. Zunächst wird der Modus Eingabe,Korrektur oder Löschen durch Anklicken ausgewählt. Bedeutung der Gadgets: Eingabe - Die Liste wird um eine Eintragung ergänzt. Nach dem Anklicken dieses Gadgets wird zunächst eine mit Punkten gefüllte Eintragung an die Liste angehängt.(Abb.6) Danach kilckt man die Postion an, in die das neue Wertpapier eingefügt werden soll. Es wird nun Platz geschaffen, indem die bestehenden Eintragungen um eine Position verschoben werden. Wenn das neue Wertpapier die letzte Position in der Liste einnehmen soll,so kilckt man die mit Punkten gekennzeichnete Eintragung an. Der Cursor erscheint und man kann mit der Eingabe beginnen. Korrektur- Ermöglicht die Korrektur einer Eintragung einer Wertpapierliste. Nach dem Betätigen dieses Gadgets kilckt man die Position des zu ändernden Wertpapiers an und der Cursor erscheint. Löschen - Eine Eintragung wird aus der Wertpapierliste entfernt und die dazugehörige Kursdatei auf der Diskette gelöscht. Nach dem Betätigen dieses Gadgets kilckt man die Position des zu löschenden Wertpapiers an. OK - Ermöglicht die Rückkehr zum Menü und speichert die neue Wertpapierliste ab. Cancel - Ermöglicht die Rückkehr zum Menü. Erläuterungen und Eingabeformate: - Wertpapiername (bei Aktien-,Optionsschein-und Depotliste) Der Wertpapiername darf bis zu 20 alphanumerische Zeichen enthalten. Doppelpunkte ":", Trennzeichen "/" und Unterstreichungszeichen "_" sind im Namen nicht zulässig. Das Leerzeichen ist dagegen erlaubt. Die Zuordnung zwischen Aktien- und Optionsscheinnamen erfolgt nur bei der erstmaligen Analyse der Optionsscheine mit Hilfe des Auswahlrequesters. Intern wird der Aktienname in Form eines Kommentars an die Datei des Optionsscheinkurses gehängt. Bei späteren Analysen von Optionsscheinen wird dann automatisch auf die zugeordneten Aktien zurückgegriffen. Eine erneute Zuordnung ist nur bei einer Änderung des Aktiennamens notwendig. Die Wertpapiernamen in der Depotliste müssen mit dem verwendeten Namen in den Aktien- und Options- scheinliste übereinstimmen, sonst werden sie nicht gefunden. - Wertpapiernummer (bei Aktien-,Optionsschein-und Depotliste) Die Wertpapiernummer ist eine 6 stellige Zahl im Format:nnnnnn . Sie entspricht der in Deutschland benutzten Wertpapier-Kennummer. - Laufzeit (nur bei Optionsscheinliste) Die Laufzeit gibt den letztmöglichen Zeitpunkt der Ausübung des Options- rechts an. Sie hat das Format: TT.MM.JJ - Bezugsverhältnis (nur bei Optionsscheinliste) Das Bezugsverhältnis gibt die Anzahl der Aktien, die mit einem Optionsschein bezogen werden können an und hat das Format: nnn:nnn - Bezugspreis (nur bei Optionsscheinliste) Der Bezugspreis gibt den Preis der Aktie beim Erwerb durch den Optionsschein an und ist eine 7 stellige Zahl im Format: nnnn.nn - Kaufdatum (nur bei Depotliste) Das Datum des Erwerbs des Wertpapiers wird im Format: TT.MM.JJ eingegeben. - Anzahl (nur bei Depotliste) Die Anzahl der gekauften Aktien ist eine 3 stellige Zahl im Format: nnn - Kaufkurs (nur bei Depotliste) Der Kaufkurs ist eine 7 stellige Zahl im Format: nnnn.nn - Kursziel (nur bei Depotliste) Das Kursziel ist eine 7 stellige Zahl im Format: nnnn.nn Das Erreichen des Kursziels wird bei der Analyse angezeigt. - Stoppkurs (nur bei Depotliste) Das Stoppkurs ist eine 7 stellige Zahl im Format: nnnn.nn Das Erreichen des Stoppkurses wird bei der Analyse angezeigt. 4.4 Akienkursliste (Abb.5) 4.5 Optionsscheinkursliste 4.6 Indexkursliste Diese Menüpunkte ermöglichen das Korrigieren der Kurse. Es erscheint eine Liste mit Datum und Wertpapierkursen. Zur Korrektur kilckt man die Position des zu ändernden Kurses an. Der Cursor erscheint und man kann die Änderung vornehmen. Bedeutung der Gadgets: OK - Ermöglicht die Rückkehr zum Menü und speichert die neuen Kurse ab. Cancel - Ermöglicht die Rückkehr zum Menü und macht Änderungen rückgängig. Eingabeformate: - Datum : TT.MM.JJ - Kurs : 7 stellige Zahl nnnn.nn 5.Eingabe ------- 5.1 Aktienkurs (Abb.7) 5.2 Optionsscheinkurs 5.3 Indexkurs Diese Menüpunkte ermöglichen die manuelle Eingabe neuer Kurse. Zunächst gibt man das neue Datum im Format TT.MM.JJ ein. Es erscheint eine Liste der Wertpapiere mit Namen und Nummern. Der Cursor befindet sich neben dem ersten Wertpapier und man kann mit der Kurseingabe beginnen. Eine fehlerhafte Eingabe kann korrigiert werden, nachdem man die Position des zu ändernden Kurses anklickt. Das Programm prüft vor dem Abspeichern, ob die Eingaben vollständig sind. Bedeutung der Gadgets: OK - Ermöglicht die Rückkehr zum Menü und speichert die neuen Kurse ab. Cancel - Ermöglicht die Rückkehr zum Menü und macht Änderungen rückgängig. Eingabeformate: - Kurs 7 stellige Zahl nnnn.nn Fehlermeldungen --------------- Fehlermeldungen werden in Form von Requestern ausgegeben. Fehler: Daten können nicht gelesen werden Grund : Die Datei "daten" befindet sich nicht im selben Verzeichnis wie das Programm oder ist nicht vorhanden. Fehler: Aktien können nicht gelesen werden Fehler: Optionsscheine können nicht gelesen werden Fehler: Depot kann nicht gelesen werden Fehler: Aktienkurs kann nicht gelesen werden Fehler: Optionsscheinkurs kann nicht gelesen werden Fehler: Index kann nicht gelesen werden Grund : Die Datei befindet sich nicht in dem eingestellten Verzeichnis oder ist nicht vorhanden. Fehler: Aktien können nicht gespeichert werden Fehler: Optionsscheine können nicht gespeichert werden Fehler: Depot kann nicht gespeichert werden Fehler: Aktienkurs kann nicht gespeichert werden Fehler: Optionsscheinkurs kann nicht gespeichert werden Fehler: Index kann nicht gespeichert werden Grund : Diskette ist voll oder Schreibfehler Fehler: Keine Aktien vorhanden Fehler: Keine Optionsscheine vorhanden Fehler: Keine Kurse vorhanden Fehler: Das Depot ist leer Grund : Die Datei enthält noch keine Eintragungen Fehler: Aktien-Liste ist voll Fehler: Optionsschein-Liste ist voll Fehler: Depot-Liste ist voll Grund : Es sind nur 100 Eintragungen in der Aktien-Liste,50 Eintragungen in der Optionsschein-Liste oder 20 Eintragungen in der Depot-Liste zulässig. Fehler: Die Eingaben sind unvollständig Grund : Bei der Eingabe wurden nicht alle Felder ausgefüllt oder nicht mit RETURN abgeschlossen. Fehler: Drucker ist nicht bereit Grund : Der Drucker ist nicht angeschlossen oder eingeschaltet.